易纲谈上海国际金融中心建设全文：推进长三角金融业务同城化

6月13日，央行行长易纲在第十一届陆家嘴论坛的主题演讲中，结合主题“加快国际金融中心建设 推动经济高质量发展”，给出了三点意见。

易纲表示，第一，上海国际金融中心建设取得了积极进展。

一是金融市场体系进一步完善，金融市场要素更加完备。目前，上海已集聚了各类重要金融市场，包括股票、债券、货币、外汇、票据、期货、黄金、保险等，多个品种交易量位居全球前列。

二是金融机构体系更加健全，金融中心影响力大幅提升。近年来，金砖国家新开发银行、全球清算对手方协会（CCP12）、人民币跨境支付系统（CIPS）、中国保险投资基金、中国互联网金融协会等一批重要金融机构或组织相继落户上海，上海金融业的辐射力和影响力明显提升。在最近两期英国智库Z/Yen集团的全球金融中心指数（GFCI）排名中，上海均位列第5位，居世界前列。

三是金融开放继续扩大，国际竞争力大幅提高。上海已成为外资金融机构在华主要集聚地，金融对外开放领域不断拓宽，证券“沪港通”、黄金国际板、“债券通”、原油期货等相继启动，银行间债券、外汇、货币等市场开放进一步加快，人民币海外投贷基金、跨境交易所交易基金（ETF）等试点顺利推出。上海已成为全球金融产品和业务种类最为丰富、也最为集中的城市之一。

四是金融改革创新全面推进，金融业务创新日益活跃。在国家许多重大金融改革和开放方面，上海都扮演着“先行先试”的角色，尤其是上海自贸试验区成立以来，自贸区的一批重大金融改革举措已陆续在全国复制和推广。

第二,央行将坚决落实党中央、国务院决策部署，大力支持上海加快国际金融中心建设。

今年1月份，为深入贯彻落实习近平总书记去年11月视察上海时的重要指示精神，经国务院同意，人民银行会同八家相关部委发布了《上海国际金融中心建设行动计划（2018-2020）》，明确了上海国际金融中心建设的重点任务与路线图。下一步，央行将全力支持上海完成好新时期党中央赋予的三项重大任务，重点推进以下事项：

一是支持在上海自贸试验区新片区建立本外币一体化账户体系，实施更加便利的跨境资金管理制度。

二是继续完善银行间外汇市场和债券市场，丰富外汇期权产品类型，扩大市场参与主体。支持发展“丝路”主题债券。

三是支持上海黄金交易所与芝加哥商品交易所进行合作，在芝加哥商品交易所推出以“上海金”为基准价的衍生品。

四是支持国际金融组织在上海设立办事机构，外资金融机构在上海设立子公司。

五是支持长三角地区建立跨区域金融合作平台，加强长三角地区金融基础设施互联互通，推进长三角地区金融业务“同城化”。

六是支持以上海科创中心建设带动“G60科创走廊”发展，支持上海金融开放创新政策适用于“G60科创走廊”，完善科创企业金融服务。

七是支持上海票据交易所在长三角地区推广应收账款票据化，试点推广“贴现通”业务。

八是支持在上海试点取消证券公司、基金管理公司等的外资持股比例上限，扩大外资金融机构经营范围。全力支持上海科创板建设。

九是进一步充实完善人民银行上海总部职能。

第三，上海国际经济建设的核心内容是使得上海成为全球人民币金融资产的配置和管理的中心。

在易纲看来，上海国际金融中心的建设，将来一定是基于人民币资产形成的国际金融中心，重点通过建设以下“五个中心”，进一步加快以人民币金融市场和资产管理为基础的上海国际金融中心建设。

一是把上海建成人民币金融资产配置的中心。上海的市场体系非常完备，随着人民币资产加入明晟指数、彭博巴克莱指数等国际普遍使用的重要股票和债券指数，全球资产管理者，尤其是被动的、指数型的资产管理者，将会增加人民币股票和债券资产配置。目前，有60 多家央行增持了人民币储备资产，带动了股票和债券管理者投资人民币资产。这要求上海加快金融市场交易、服务、咨询等一系列配套措施建设，满足全球人民币资产投资者的需求。

二是把上海建成人民币金融资产风险管理中心。随着人民币国际化的推进，境外经济主体持有的人民币越来越多，人民币汇率也越来越市场化，境外主体在配置人民币资产和资金管理中就会面临市场、流动性等风险，相应产生了风险管理的需求。定价和对冲是风险管理的两个重要方面：一方面，上海金融市场要准确给金融产品定价，每天都能连续交易报价，使上海成为全球重要的资产定价中心，同时也要不断拓展金融市场的深度，提升市场流动性的厚度；另一方面，要完善风险对冲工具，大力推进衍生工具创新和市场建设，积极发展各类金融衍生产品，有序推进人民币资本项目可兑换，加强在岸和离岸金融市场的互动。

三是把上海建成金融科技中心。未来，全球金融增长点在于金融科技，国际金融中心竞争的焦点也在金融科技。因此，我们应高度重视金融科技发展。上海正在推进科创中心建设，在金融科技发展方面大有可为。人民银行积极支持上海探索人工智能、大数据、云计算、区块链、电子商务等新技术在金融领域应用的正确方法和路径，抢占金融科技的制高点，促进金融与科技的深度融合。

四是把上海建成优质营商环境中心。国际金融中心建设离不开良好的发展环境。上海应成为一流金融运行规则、金融法律法规等营商环境和监管标准的发源地和试验场。在监管沙盒实验、金融监管协调、金融综合统计、金融风险监测等方面，上海也要走在前列，行之有效的办法可以推广到全国。

五是把上海建成金融人才中心。金融中心在根本上是人才的竞争，高端的有国际竞争力的金融人才数量是衡量国际金融中心的一个重要指标。人民银行支持上海健全吸引金融人才的体制机制与发展环境，吸引人才、留住人才、培养人才，将中国和全球最优秀的金融从业人员聚集到上海，使上海成为全球金融从业者向往的地方。

第一个中心就是要把上海变成人民币金融资产的配置中心。上海的市场体系非常完备，随着人民币资产加入明晟指数、彭博指数和巴克莱指数等国际普遍使用的重要股票和债券指数，全球的资产管理，特别是被动的指数型的，将会增加人民币股票债券的投资。目前有60多家，全世界的央行增持了人民币的资产，并且把人民币的资产作为储备，带入了股票和债券管理者投资，这要求上海加快金融资产交易服务咨询等一系列配套建设。满足全球人民币资产投资者的需求。

第二中心是要把上海建成人民币金融资产的风险管理中心。随着人民币国际化的要求，境外的投资主体持有的人民币资产越来越多，人民币的汇率也越来越市场化，境外的主体在配置人民币资产和在管理过程中，就需要各种金融工具，同时也需要进行资产的各方面的管理。在资产管理中有两个核心，第一就是定价，第二就是对冲风险。一方面上海金融市场要精准地给各种金融产品定价，每天都能够连续的交易，使得上海成为全球最重要的资产定价中心。同时不断的拓宽新市场的深度，提升市场的流动性厚度。

另外一方面要完善风险对冲，大力推进衍生工具的创新和市场建设，积极发展各类金融衍生产品，有序推进人民币资本项目可兑换，加强在岸和离岸金融市场互动。

第三个中心就是要把上海变成金融科技中心。未来全球金融的增长点在于金融科技，国际金融中心竞争的焦点也在金融科技，因此我们要高度重视金融科技的发展。上海正在推进科创中心建设，在金融科技方面将大有可为。人民银行积极支持上海探索人工智能、云计算、区块链、电子商务等新技术在金融领域的应用方法和路径，抢占金融科技制高点，促进金融与科技深入的融合。

第四个中心是把上海建成营商环境的中心，国际金融公司的建设离不开良好的发展和营商环境，上海应成为一流的金融规则和金融法律法规的发源地和试验场。在监管沙盒实验、金融监管协调、金融综合统计、·金融风险监测等方面，上海要走在前面，行之有效的方法可以推广到全国。这一方面，国务院金融委已经做了详细的工作。下一步将落实金融委的部署和工作要求。

第五个中心要把上海建成金融人才中心。金融中心的根本在人才上的竞争，更高端的、有国际竞争力的金融人才的数量和质量，是衡量金融中心的一个重要指标。

易纲表示，支持上海健全吸引金融人才的体制机制的发展环境，吸引人才，留住人才，培养人才，将中国和全球最优秀的金融从业人员聚集到上海，使上海成为全球金融从业者向往的地方。

易纲最后表示，上海一定能够如期建成以我国经济实力相匹配、与人民币国际地位相适应，以人民币金融资产为基础的国际金融中心，为推动我国金融改革开放，经济转型升级，高质量发展发挥关键作用。