郑功成：长寿时代需要庞大的养老金融市场

10月21日，中国社会保障学会会长、全国人大常委会委员郑功成在2026金融街论坛年会“长寿时代的养老保障新格局：第三支柱建设与服务价值重塑”分论坛上表示，长寿时代需要也应当有一个庞大的养老金融市场，构建多层次养老保险体系是我国养老保险改革的目标导向之一，在养老金融、养老保险发展过程中，衡量政策是否有效，一个重要指标是“让有能力者有需要、并使这种需要得到满足，同时帮助有需要但能力不足者获得满足。”当前迫切需要优化政策支持体系，增强政策精准性。

郑功成表示，中国人均预期寿命即将达到80岁左右，已经进入长寿时代，目前全国60岁以上人口达3.2亿余人，领取基本养老金的人数达3.4亿人，建成了世界最大规模的社会保障体系，并且这一规模还会以较快速度持续壮大。

郑功成进一步表示，我国人口老龄化的同时伴随高龄化、少子化现象，给社会保障带来较大挑战——长寿时代的养老金支付与医保支付压力同步增长，不过，老年人口占比增长，且有一定财富积累，需要运用金融工具、保险工具安排晚年生活，这也是养老金融、养老保险大发展的机遇。但是，目前这些机遇还没有被抓住，比如，银发经济的供给与需求缺乏有效对接，在庞大的有一定财富积累的老年群体、在十多亿人口规模面前，现有养老金融产品、养老保险产品还不够丰富，我国居高不下的居民储蓄无法转化为有效的适老产品及相关服务消费。

郑功成表示，要正确认识养老金融、养老保险的本质属性，“养老金融，是指一切与养老相关、通过市场化交易的产品及相关服务。”发展养老金融应遵循一定规则，第一，必须遵循市场法则和金融规律，以满足客户需要为出发点，以自由交易、等价交换为基本原则，实行公平竞争、优胜劣汰，追求高质量发展；第二，以细分市场、精准服务为基础，要立足优化养老金融产品及相关服务，来发掘保险客户。“财税支持是养老金融、养老保险发展的锦上添花之举，并不是前提条件，还是要依靠市场。要推动养老金融、养老保险产品真正回归市场本位，充分发挥市场主体的主动性、积极性、创新性，这样才能有大发展。”

郑功成认为，构建多层次养老保险体系是我国养老保险改革的目标导向之一，也是不断满足人们多元化、多样性养老保障需求的内在要求，应成为发展养老金融和建设金融强国、保险强国的重中之重。

他建议，第一，尽快增强政策精准性。在养老金融、养老保险发展过程中，衡量政策是否有效，一个重要指标是“让有能力者有需要、并使这种需要得到满足，同时帮助有需要但能力不足者获得满足。”现在的局面是有能力者在养老金融、保险产品及相关服务方面需求不足，有需要者又能力不足，因此，迫切需要优化政策支持体系。

第二，发展养老金融、养老保险产品必须立足全局，以宏观思维和系统观统领，积极稳妥推进顶层设计。宏观思维的关键是经济社会协调发展；系统观的核心是将政府主导、政策支持的养老保险和市场主导的养老保险等不同层次的养老保险纳入同一系统统筹考虑，在目标明确、功能定位准确并统筹平衡的原则下，做到各行其道、各守其规、各展其长、各尽其责，避免目标模糊、路径交织、持续紊乱而导致结果不理想。

第三，尽快促使基本养老保险制度优化运行。基本养老保险制度作为国家层级的公共养老金制度，属于公共品，必须追求全覆盖、保基本、促公平、可持续。目前中国基本养老保险制度已经做到全覆盖，但保基本还没有到位——多数人的养老金水平偏低、保障不足，一部分人的养老金水平偏高，不同群体之间、同一群体在不同地区之间基本养老金待遇差距偏大，这种公平性不足导致多层次养老保险体系发展失衡，进而影响整个养老保险制度的可持续性，这种局面需要尽快通过更有力度的制度优化措施加以改变。