智谱拟在科创板上市，募资150亿元

智谱“回A”细节披露。

6月1日，智谱（02513.HK）在港交所公告，在董事会会议上，公司建议向中国相关监管机构申请配发及发行A股，并向上海证券交易所申请该等A股在科创板上市及准予交易。

智谱公告称，建议A股发行数量占建议A股发行完成后公司总股本的2%至8%之间（不含因超额配股权获行使而将予发行的任何A股），即不少于909.88万股且不多于3876.9万股新A股。建议A股发行须待股东于年度股东会上以特别决议案批准、获得中国证监会及上海证券交易所的批准后，方可作实。

具体A股发行数量由股东授权董事会根据实际情况调整，并最终以经中国证监会同意注册的A股数量为准。预计建议A股发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。

根据公告，智谱拟募资150亿元，其中120亿元用于人工智能通用基座大模型项目，20亿元用于大模型MaaS一站式服务平台，10亿元用于补充流动资金。智谱表示，上述两个项目均旨在推动模型能力实现代际跃升，并促进AI技术在实体经济中的大规模落地应用。

智谱表示，建议A股发行乃本公司积极响应国家发展战略的一项重大战略举措，将有助于公司建立“A+H”双重股权市场渠道，从而拓宽融资渠道，增强长期资本规划的灵活性。

此外，智谱还建议变更公司英文名称，公告指出，根据公司实际经营需要，公司拟将其英文名称由“Knowledge AtlasTechnology Joint Stock Company Limited”变更为“ Z.AI  Co., Ltd.”，同时就相关英文名称变更事项，相应修订公司章程。

财报显示，2025年，智谱全年收入7.24亿元，同比增长132%；毛利2.97亿元，同比增加68.7%；经调整年内净亏损31.82亿元，同比增加29.1%；每股亏损12.03元；MaaS API平台实现ARR 17亿元，同比提升60倍。

5月31日，另一家AI大模型公司MiniMax（0100.HK）发布内幕消息公告称，董事会已决议探究拟发行人民币股份的初步建议，该事项可能涉及与专业顾问订立协议及与相关监管机构进行磋商。公司持续评估资本市场，包括对在科创板上市进行评估。

截至公告日，公司已聘请专业顾问就符合科创板上市条件提供咨询，并已签订辅导协议。拟发行人民币股份事宜将取决于市场状况及必要的监管批准，具体计划及时间需经董事会及/或股东进一步批准，能否落实存在不确定性。公司将根据上市规则适时刊发进一步公告。

据证监会网站消息，MiniMax已于2026年5月29日同中信证券签署辅导协议，正式启动A股IPO进程。

此前2月，中国证监会官网更新了智谱公司（02513.HK）的IPO辅导进展信息，据公开信息，智谱撤回其于2025年4月提交的辅导备案，并办理了新的辅导备案登记。最新辅导备案报告显示，智谱拟冲刺科创板。同时，其IPO辅导机构变更为两家券商，由原来的中金公司变更为国泰海通证券和中金公司两家。

在股价表现方面，智谱的表现着实令人惊叹：截至6月1日收盘报1466港元，较IPO发行价(116.2港元)，涨超1162%，截至收盘市值达到6536亿港元。