事关你的“钱袋子”，个贷新规来了

3月15日，国家金融监督管理总局、中国人民银行联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（以下简称规定），针对个人贷款业务息费信息披露的涵盖范围、操作方式及环节作出细化强制性要求，以标准化、穿透式信息披露终结个贷息费“糊涂账”，切实保护金融消费者知情权、选择权与公平交易权。规定共11条，自2026年8月1日起正式施行，标志着我国个人贷款市场迈入息费全面透明化、阳光化的规范发展新阶段。

全机构全场景覆盖

直击息费不透明顽疾

近年来，我国个人贷款市场快速发展，在促进个人消费、支撑生产经营、助推国民经济平稳健康发展方面发挥重要作用。与此同时，个人贷款业务特别是互联网贷款、消费分期等领域息费乱象频发，披露不规范、不透明成为长期顽疾。个人贷款业务息费信息披露方面也暴露出一些不规范、不透明问题，既容易引发金融消费纠纷，又影响利率政策效果、削弱金融服务实体经济质效。

规定坚持贷款机构全涵盖，实现监管无死角。具体而言，规定坚持贷款机构全涵盖，适用银行、消费金融公司、汽车金融公司、信托公司、小贷公司等各类放贷机构。这一要求打破传统信贷与互联网贷款、持牌金融机构与地方金融组织的监管标准差异，所有开展个人贷款业务的市场主体均需严格执行息费公开规则。

在业务场景与操作流程上，规定实现全流程穿透监管。现场办理个人贷款业务的，应当在签署贷款合同或办理分期前，由借款人在综合融资成本明示表上签字确认；线上办理个人贷款业务的，应当通过弹窗方式向借款人展示综合融资成本明示表，设置强制阅读时间，由借款人在签署贷款合同或办理分期前确认；线上消费场景下办理分期付款业务的，应当在消费订单支付页面以显著方式清晰展示综合融资成本相关信息。线上消费分期需在支付页面显著展示贷款本金、分期安排、服务费用、收取主体、年化综合融资成本及违约或有成本，全方位消除信息不对称。

统一明示综合成本

杜绝隐性收费乱象

规定核心创新是推行个人贷款综合融资成本明示表，以统一表单实现息费项目全覆盖、透明化披露，从制度上杜绝“隐性收费”“砍头息”“捆绑收费”等乱象。综合融资成本明示表应注明贷款本金金额，并逐项列明贷款人及其合作机构收取的各息费项目、收取方式、收取标准（折算为年化水平）和收取主体，在此基础上综合计算正常履约情形下借款人承担的年化综合融资成本。同时，逐项列明贷款逾期或被挪用等违约情形下的或有成本项目及其收取标准和收取主体。

在息费口径上，规定坚持全成本纳入，不留监管盲区。个人贷款业务综合融资成本是指由借款人承担的与贷款相关的各项息费，包括但不限于贷款利息、分期费用、增信服务费等正常履约成本，以及逾期罚息等违约情形下的或有成本。明示表需明确提示，除已明示的成本项目外，贷款人及其合作机构不再向借款人收取其他与贷款相关的任何息费。

为确保消费者清晰感知真实成本，规定强制要求年化折算统一呈现。个人贷款业务明示综合融资成本时，应将正常履约情形下借款人承担的各项息费，参照《中国人民银行公告》（〔2021〕第3号）采取内部收益率法逐项折算为年化水平，然后加总计算得出借款人承担的年化综合融资成本。同时，贷款人需在营业场所、官网等渠道清晰披露正常履约情形下的个人贷款综合融资成本上限，让消费者贷前即可全面掌握成本信息。

招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，过去，借款人尤其是个人申请贷款时往往只关注借贷机构宣传的名义利率或“月息”“日息”，而非利息成本常被忽视或隐藏，导致借款人实际承担的综合成本远高于预期。这种信息不对称让金融消费者容易掉入“债务陷阱”。

中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英认为，规定对互联网信贷乱象形成精准遏制，未来监管或配套更严厉的处罚措施，严厉打击部分违规金融机构、助贷机构利用信息不对称隐瞒综合融资成本、侵害消费者权益的行为。

新老划断平稳实施

强化监管压实主体责任

考虑到金融机构需调整业务流程、改造系统、修改合作协议、完善内控机制等现实需求，规定预留充足过渡期，定于2026年8月1日起施行。

实施层面采取新老划断原则，保障市场平稳过渡。规定施行时按照“新老划断”原则，新增业务严格按规定要求开展明示综合融资成本工作，存量业务不受影响。这一安排既避免对市场造成短期冲击，又确保新规全面落地见效。

监管同步强化问责与协同执法，压实机构主体责任。金融监管总局及其派出机构、中国人民银行及其分支机构和各地方金融管理机构要加强监督管理，督促贷款人落实个人贷款业务明示综合融资成本要求。对未按要求明示成本、合作机构失管失控或造成重大风险损失的贷款人，依法依规追责问责，同时会同相关部门严厉打击贷款领域非法中介活动。

针对助贷、增信等合作机构，规定明确贷款人全链条管理责任。贷款人应加强对营销获客、担保增信等合作机构的管理，在合作协议中明确各方落实明示要求的责任义务，对违规违约合作机构及时采取纠正、终止合作等措施。这一要求斩断违规息费传导链条，推动合作业务规范化运作。

业内人士认为，此次个贷息费强制公开新规，是我国金融消费者权益保护的标志性举措，通过强制披露、统一标准、全流程监管，彻底打破个贷领域信息壁垒。随着8月1日新规正式实施，个人贷款市场将告别息费“暗箱操作”，回归合规经营、透明定价的良性发展轨道，既让消费者“明明白白借钱、清清楚楚还款”，也推动金融机构提升服务质效，更好发挥金融服务实体经济、保障民生消费的核心功能。

综合自 | 光明网、央广网、金融时报等