美国8月核心PCE物价指数环比上涨0.1%
【信息要闻】
①美国8月核心PCE物价指数环比上涨0.1%，创5月份以来新低，预期为持平于0.2%；同比上涨2.7%，为4月以来新高，符合市场预期，前值为2.6%；整体PCE同比下降2.2%，为2021年3月以来的最低水平。8月实际个人指出环比增长0.1%，为1月以来最低。
②欧元区9月经济景气指数96.2，预期96.5，前值96.5；工业景气指数-10.9，预期-9.9，前值-9.9；服务业景气指数6.7，预期5.9，前值6.4。
③法国9月CPI初值同比升1.2%，预期升1.6%，8月终值升1.8%；环比降1.2%，为记录最大降幅，预期降0.7%，8月终值升0.5%。
④德国9月季调后失业人数增1.7万人，预期增1.2万人，前值增0.2万人；失业率6%，预期6%，前值6%。
⑤加拿大7月季调后GDP同比升1.5%，预期升1.4%，前值升1.2%；环比升0.2%，预期升0.1%，前值持平。
⑥印尼央行宣布，自2026年1月1日起，将永久停止发布雅加达银行间拆借利率。
⑦截至8月末，境外机构在中国债券市场的托管余额4.56万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为2.7%。其中，境外机构在银行间债券市场的托管余额4.52万亿元。
⑧中基协发布数据显示，8月份，新备案私募基金数量451只，新备案规模242.82亿元。截至8月末，存续私募基金数量148415只，基金规模19.65万亿元。
【收市行情】
债券市场
①美债市场。上周五，美国8月PCE物价指数同比创2021年2月以来最小增幅2.2%，8月核心PCE、个人收入和支出环比均低于预期，9月密歇根大学1年通胀预期终值降至2020年来新低2.7%。受数据疲弱影响，市场预期美联储11月降息50BPs的概率由49%提升至54%，加之中东局势紧张推动避险情绪升温，推动2年期美债下行5BPs至3.55%，10年期下行4BPs至3.75%。（10-2）利差走阔1BP至20BPs。（10-3M）负利差走阔4BPs至-93BPs。
②欧债市场。法国和西班牙9月通胀率均大幅回落，市场对欧洲央行将加快降息的预期升温，推动10年期德债下行3BPs至2.14%，10年期意债下行3BPs至3.46%。10年期意德利差持平在132BPs。10年期英债下行3BPs至3.98%。
③日债市场。鹰派立场的石破茂意外当选日本首相，市场对日本央行的加息预期升温，推动10年期日债上行3BPs至0.86%。
外汇市场
①上周五，美元指数下跌0.14%，收于100.381；
②欧元对美元下跌0.12%，收于1.1163；
③英镑对美元下跌0.31%，收于1.3373；
④美元对日元下跌1.80%，收于142.19。
上周五，美国8月PCE数据显示通胀压力继续缓解，美元指数应声下跌，连跌两日，收盘价创2023年7月19日以来新低。曾公开支持日本央行加息的石破茂意外赢得自民党总裁选举，将接任日本首相，日元盘中大幅拉升约2.5%，结束两日连贬，收盘价创近两周新高，且创8月2日以来最大单日涨幅。欧元逆势走弱，主因在于法国和西班牙通胀超预期下行，令市场对欧洲央行10月降息的预期升温。
【机构观点】
①高盛：油价尚未计入地缘政治风险溢价，后续仍有上行空间。
②摩根大通：预计欧洲央行从10月开始每次会议降息。
③摩根士丹利：从技术层面看，中国沪深300指数在短期内可能还有约10%的上涨空间。
原标题：《【金研•隔夜】美国8月核心PCE物价指数环比上涨0.1%》