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宁德时代市值重回万亿大关,多元化战略布局持续推进

澎湃新闻记者 森宁
2022-12-07 20:18
来源:澎湃新闻

受多重利好消息刺激,12月7日,全球动力电池龙头宁德时代新能源股科技股份有限公司(以下简称“宁德时代”)股价冲至418.31元,涨幅达4.57%,创20日新高,市值回归至10217亿元。

此次宁德时代重站万亿红线之上,一方面是主营业务动力电池业绩的抢眼。日前,全球市场研究机构SNE Research公布的最新全球动力电池装车数据显示,自年初以来,宁德时代的电池装车量已连续10个月领跑全球。

具体而言,2022年10月,全球电动汽车电池装车量达到48 GWh,较去年同期的27.7GWh同比增长73.6%,连续28个月保持稳定增长。10月,宁德时代电池装车量达18.1 GWh,较去年同期的9.6 GWh,同比大涨88.8%。其装车量超过第二名的比亚迪(7.8 GWh)两倍,超过第三名韩国LG新能源(5.4 GWh)三倍。

2022年1—10月,全球电动汽车电池装车量为390.4 GWh,较去年同期的222.5 GWh同比增长75.4%,延续了自2020年第三季度以来的增长趋势。其中,宁德时代电池装车量同比增长98.6%至137.7 GWh,装车量接近于去年同期69.4 GWh的两倍。

跟对手相比,宁德时代的市占率可谓遥遥领先。10月,宁德时代的市场份额相较于1-9月的35.1%,小幅增长至35.3%,去年同期则为31.2%。

2022年1—10月,宁德时代市场份额为37.6%,较去年同期的34.6%上涨3个百分点,市场份额几乎是第二名韩国LG新能源13.8%的约三倍。

不过,就装机量的环比变化来看,受累于10月全球新能源汽车市场销量的下滑,10月全球动力电池装机量跟9月的54.7 GWh相比,环比下降12.2%。其中宁德时代装机量环比下降9%,LG新能源环比下降达38.6%。

此外,根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据,10月份,我国国内动力电池装机量为30.5GWh,虽然同比增长98.1%,但环比下跌3.5%,成为近三个月来首次下滑。而与此同时,我国10月份动力电池产量为62.8GWh,电池的装机量还不足总产量的一半。

在业内看来,当前动力电池市场中,各大电池厂商不断加码产能,致使国内动力电池产能过剩的隐忧已经浮出水面。以2025 年为时间节点,宁德时代目前已披露产能规划超过670GWh,比亚迪弗迪电池的产能规划为600 GWh,中创新航为500 GWh。

随着新能源汽车在国内的补贴在2023年1月1日取消,届时各新能源汽车品牌也将调整产品价格,或将进一步影响到消费者对新能源汽车的购买意愿。

在这样的状况下,作为行业龙头的宁德时代,将产业多元化战略持续推进,其中一个重头就是换电。

12月5日晚,北汽福田汽车股份有限公司(以下简称“福田汽车”)发布公告称,将与宁德时代共同出资成立合资公司,开展新能源卡车电池经营性租赁业务,合资公司注册资本为2亿元,福田汽车与宁德时代拟各出资1亿元,持股比例均为50%。

据了解,福田汽车是中国大型商用车企,生产车型涵盖轻型卡车、中型卡车、重型卡车、轻型客车、大中型客车等。

而所谓电池租赁,是指消费者在购买新能源汽车时仅购买除电池外的车身部分,并通过租赁电池的方式获得新能源汽车电池的使用权。电池租赁也成为了换电市场常见的商业模式。

换电模式要实现市场规模化落地,电池箱标准化是前提,凭借电池市占率的绝对优势,今年以来,宁德时代已经在换电领域频频发力。

今年1月,宁德时代发布换电品牌“EVOGO”(巧克力换电),并推出组合换电整体解决方案。组合换电方案由“换电块、快换站、APP”共同构成,其中“巧克力换电块”是专门为实现共享换电而开发量产的电池,可适配大部分纯电平台开发的车型。

今年9月,宁德时代首创的MTB(Module to Bracket,模块集成底盘)技术率先应用于国家电投启源芯动力换电重卡车型。同月,宁德时代与中石油、中石化、上汽集团、上海国际汽车城集团等,合资成立上海捷能智电新能源科技有限公司,以电池租赁为核心,开展换电技术研发推广、电池运营管理、大数据服务等车电分离相关业务。

不过,虽然国家和各地方政府支持新能源汽车换电业务发展的利好政策接连不断,换电模式仍然面临前期投入大、商业模式短期内较难形成闭环等问题,产业链各参与方通力合作仍是宁德时代现阶段布局换电的主要模式。

点亮更多细分领域的“灯”

如果说换电仍然是不离电池老本行,那么宁德时代近期的一系列举动,还显示着公司的产业多元化战略触角延伸到了更远方。

11月26日,宁德时代注册资本1亿元,成立全资子公司宁德时代电船科技有限公司,经营范围包括海洋工程装备研发,海洋工程关键配套系统开发,船舶自动化、检测、监控系统制造,船舶租赁等。

11月20日,宁德时代与创业板上市公司阿尔特、壁虎科技公司签署了《战略合作框架协议》,未来三方将建立滑板底盘、新能源汽车换电业务等领域的产业生态联盟。

11月18日,浙江摩坦科技有限公司成立,注册资本2000万人民币,经营范围包含人工智能基础软件开发;人工智能理论与算法软件开发;数字技术服务;智能车载设备制造;物联网技术研发等。该公司由浙江新吉奥控股集团有限公司、利欧股份、宁德时代等间接共同持股。

短短半个月时间,宁德时代先后成立或入股了多家公司,业务涵盖船舶、滑板底盘、人工智能等。以滑板底盘为例,其将整车的动力、制动、转向、“三电”模块等集成在底盘上,形成一个独立的功能区,通过预留的电气和车体接口,实现上下车体分离解耦,上车体可以根据实际需求更换。在业内人士看来,这无疑是动了传统车企的“奶酪”。

一位动力电池行业人士向澎湃新闻记者表示,如果宁德时代的滑板底盘技术足够强,那么未来无疑能让整车厂与其进一步深入捆绑,让自己的角色从“电池供应商”变成“超级供应商”。而另一位新能源汽车观察人士则表示,目前对于宁德时代最大的困难,是“车企愿不愿意将主导权交给这么强势的供应商?”

对此,就在10月,宁德时代选择了跟越南的本土造车新势力VIN fast在滑板底盘上进行合作。而当地时间12月6日,VIN fast宣布已在美国提交了IPO申请,计划登陆纳斯达克。从一个相对较弱势的伙伴起步,或许会成为宁德时代与车企前所未有的新关系的开始。

“以宁德时代的万亿体量,其向上下游不断延伸是必然选择。”上述电池行业人士说,在动力电池领域,宁德时代已经点亮了科技树上所有的“灯”;虽然目前宁德时代在电池装车量上遥遥领先,但随着各大电池厂商产能的释放、技术的提升,整车厂“去宁德化”步伐的加快,动力电池的一家独大会越发困难。宁德时代必须去点亮其他细分领域的灯,从而增强自己的不可替代性。

    责任编辑:康逸梅
    校对:丁晓