宝龙地产折价发行2亿美元票据，称没有集中还款压力

5月6日，由闽系富豪许健康控制的宝龙地产（01238.HK）发布公告，发行2亿美元于2026年到期的优先票据，利率为4.9%，发行价格为票据本金额的99.127%。

公告显示，该项融资所得款项总额将约为1.9亿美元，计划用于其一年内到期的现有中长期离岸债务再融资。

宝龙地产2020年年度报告显示，期末，公司总负债为1433.30亿元，流动负债为893.30亿元，占总负债的比例为62.32%。就借款来说，2020年度宝龙地产的短期借款同比增加34.9%至206.68亿元。

降负债率的同时，宝龙地产的有息负债增加，特别是“一年内到期的稍微高点”。截至2020年底，宝龙地产的有息负债为665.67亿元，其中一年内到期的占比31.05%，约206.69亿元，1-2年内的占比21.4%，2-5年的占比32.2%，五年以上的占比则为15.45%。

宝龙地产CFO廖明舜称，“一年内到期的稍微高点”，主要是为筹备到期的美元债和境内公司债，公司到期债务的安排合理，没有集中还款压力。

按照“三道红线”新规，绿档房企剔除预售款后的有息负债增幅需要控制在15%以内，宝龙地产介绍，以此增幅算，今年公司有约99亿元的增加额度，但计划的增幅则在91亿元左右。不管如何，希望在满足“三道红线”的前提下，进行拿地和经营。

对于“三道红线”，2020年度，宝龙地产剔除预收款后的资本负债率为69.90%，净负债率为73.9%，现金短债比为122.6%。

截至5月6日收盘，宝龙地产报8.4港元。