2024年前三季全球创业投资基金向生成式人工智能投了263亿美元
12月10日,《2024年上海市私募股权创投行业发展报告》(以下简称“《报告》”)在第十七届外滩金融·上海国际股权投资论坛上发布。
《报告》在去年的基础上,分析整理了包括半导体、人工智能、生物医药、医疗器械、商业航天、新能源汽车、氢能、机器人、低空经济和新材料在内的10个热点细分重点行业投资情况。此外,对2025年PE/VC(私募股权/风险投资)行业发展趋势进行展望。
《报告》指出,截至2024年前三季度,全球创业投资(VC)经历了2021年至2022年快速增长的阶段后,自2023年进入下行周期。从投资行业来看,投向最多的行业领域来自软件信息服务行业,其次是医疗健康、金融科技,其中生成式人工智能及相关细分领域是2024年获投最多的前沿领域,2024年前三季度全球创业投资基金有263亿美元投向生成式人工智能,成为细分投资的Top1。国内在生成式人工智能行业融资前10大省市中,北京市以366.54亿元人民币居全国之首,上海市以124.29亿元紧随其后。
上海市私募股权创投行业投资方面,投中数据显示,2024年前三季度,上海市私募股权创投行业投资327笔,同比减少47%;投资总额459.47亿元,同比减少50%。所有轮次的融资活动都有所减少,尤其是A+轮、B轮、D轮和定向增发等轮次的下降最为明显。
在重点行业投资情况方面,投中数据显示,2023年至2024年第三季度末,上海市企业境内外融资总额中,半导体行业、生物医药、医疗器械、航空航天融资额全国位列第一,其中半导体行业融资规模达565.97亿元,生物医药行业方面,2023至2024年第三季度末,融资规模达189.59亿元。此外,先进制造、新能源、新材料领域企业获投资机构居全国前列。
募资方面,截至2024年前三季度,从募资策略来看,并购基金成为全球私募股权市场主导基金。上海私募股权创投行业募资以国资与金融机构出资为主,募资额同比增长。据执中数据不完全统计,2024年前三季度上海市LP(有限合伙人)认缴出资额共计约670亿元,同比增长15.61%;出资LP共计301家,同比下降50.25%。北京市的总出资体量是上海市的2.6倍。
《报告》指出,2024上海市政府引导基金、母基金上海市新增政府引导基金规模排名全国第一。截至2024年8月31日,北京市政府引导基金存量数量和存量规模仍超过其他省市位居第一;北京市2024年新增的政府引导基金数量为9支,亦位居全国第一,但上海市2024年新增基金规模超过900亿元,超越北京市位居全国第一。
退出方面,2023年、2024年前三季度上海市私募基金退出方式主要以并购、首次公开募股(IPO)为主。2024年前三季度,IPO退出数量同比2023年均呈现下降趋势,电子信息行业以37笔退出排名第一。
对于2025年私募股权、创投行业发展展望,《报告》指出,2025年私募股权市场将聚焦人工智能、新能源、生命健康等战略性新兴产业。关于退出,多元化退出方式正在打破科创企业退出困局。除了传统境内上市渠道,S基金、老股转让等新渠道加速投资循环,科创企业赴境外上市将成为本轮退出周期下的必选项。
上海市国际股权投资基金协会副理事长兼秘书长、领中资本管理合伙人黄岩表示,2024年以来,国家层面已陆续出台多项举措改善创投环境。上海也在“多措并举”促进股权创投行业高质量发展,发布支持股权投资、创投若干意见,设立三大产业、未来产业基金,支持上市公司并购。中国私募股权创投行业迎来政策利好。资本对于科创企业的发展尤为重要,上海的政府基金应发挥引导作用,留住和发展优质项目。
关于2025年创业趋势,黄岩表示,当前科创企业面临的挑战加剧,需要从创业初期就考虑团队的商业模式和技术壁垒,“如果没有过硬的技术,可能很难走到最后。”