IDG资本私募大棋局：6家规模超百亿！

IDG资本私募大棋局：6家规模超百亿！原创林珑中国基金报

中国基金报记者林珑

近年来，一级市场大佬积极拓展投资版图。

基金君发现，在基金业协会备案的私募基金管理人中，有名字叫“和谐”、“爱奇”的十多家私募，都跟IDG资本有或多或少的关系，其中既有股权创投私募，也有证券私募，有6家管理规模超过100亿元，可以让我们看到这家知名风投机构的私募大布局。

一起跟着基金君来看看，IDG资本私募布局的轨迹和思路。

IDG资本的私募布局

6家私募规模超百亿

公开资料显示，IDG资本创立于1992年，1993年起率先在中国开展风险投资业务。到现在，已有超过1000多家公司获得IDG资本投资，不少中国独角兽企业获得IDG资本早期投资；超过300多次成功退出。

IDG资本在风险投资、私募股权和收购兼并领域均积累了丰富的投资经验。重点关注消费品、连锁服务、互联网及无线应用、新媒体、教育、医疗健康、新能源、先进制造等领域，投资覆盖初创期、成长期、成熟期、Pre-IPO各个阶段，投资规模从上百万美元到上千万美元不等。

比如腾讯、百度、搜狐、搜房、宜信、小米、携程、金蝶软件、奇虎360、传奇影业、暴风科技、91手机助手、如家、汉庭、当当网、乌镇等，背后都有IDG的投资。

基金君查询基金业协会备案登记信息发现，大约有10家名字里带“和谐”两字的私募基金管理人都跟IDG资本有一定的联系，形成了强大的“和谐”系私募，既有一级市场股权创投私募，也有二级市场证券私募。另外还有几家“爱奇”的私募基金，也跟IDG有关系。

其中，规模在100亿元以上的有6家，包括和谐天明、和谐卓睿、和谐浩数、和谐爱奇、和谐汇一、西藏爱奇惠德。

“和谐”、“爱奇”系股权创投私募

多家规模超过100亿元

基金业协会信息显示，和谐爱奇投资管理（北京）有限公司、和谐天明投资管理（北京）有限公司，分别成立于2009年1月、2015年2月，这两家私募股权、创业投资基金管理人，其法定代表人、董事长都是IDG资本创始董事长熊晓鸽。

和谐爱奇投资的股东是西藏和谐投资管理有限公司、林栋梁、杨飞、李建光；和谐天明投资的股东则是牛奎光、林栋梁、杨飞、王静波。和谐爱奇投资旗下备案18只基金，和谐天明投资旗下备案了14只基金，他们的管理规模都在100亿元以上。

另一家私募股权、创业投资基金管理人，和谐卓睿（珠海）投资管理有限公司，成立于2016年4月，股东是IDG的合伙人林栋梁、牛奎光、杨飞、王静波、皇甫炳君。这家私募旗下备案了6只基金，规模也在100亿以上。

和谐汇股权投资管理（北京）有限公司，成立于2015年7月，股东是北京和谐汇投资管理中心（有限合伙）、和谐爱奇投资管理（北京）有限公司，法定代表人是IDG合伙人翟萍。这家私募旗下备案了4只基金，目前规模在20-50亿元。

还有，和谐锦城投资管理（成都）有限公司，成立于2017年3月，股东是成都和谐双马科技有限公司，100%控股，实控人为上市公司双马股份。这家私募的规模仅有0-5亿元，旗下备案了1只私募基金——和谐锦恒私募基金。

这其中还有一桩事情，市场记忆犹新，2016年8月，天津赛克环与和谐恒源以8.08元/股的价格承接法国水泥巨头拉法基及其相关方共计3.89亿股四川双马股份，占比50.93%。其中和谐恒源占比25.92%，成为四川双马新任第一大股东。自此，和谐恒源实际控制人、IDG合伙人林栋梁便成为上市公司实控人。

海南和谐恒兴私募股权投资基金管理有限公司则是今年2月刚刚成立的一家投资机构，今年6月在基金业协会完成备案登记，机构类型是私募股权、创业投资基金管理人。企业性质是外商独资企业，由IDG Capital Services （HK）Limited全资控股，背后的实控人是何志成、周全。这是IDG在国内备案的私募基金里面，少数由IDG在海外的公司直接控股的。公司的法定代表人也是IDG的合伙人李建光。

横琴和谐荣泰投资管理有限公司，成立于2017年5月，股东是和谐弘泰管理咨询（珠海）有限公司，穿透股权结构背后的实控人是IDG Energy Investment Group Limited。但这家私募的规模也比较小，只有0-5亿元，旗下仅备案了西藏卓创私募基金一只产品。

另外，IDG还有一些跟别的机构合作的私募，比如珠海和谐博时资本管理有限公司，成立于2015年7月，由广州数联资讯投资有限公司、博时资本管理有限公司共同出资成立，广州数联资讯投资的股东是侯朗基、杨飞。但其规模仅在0-5亿，只备案了一只基金。

基金君发现，除了“和谐”系，跟IDG有关的备案私募还有一个名字叫“爱奇”，比如珠海爱奇道口投资管理有限公司，成立于2017年2月，背后股东是和谐爱奇投资管理（北京）有限公司、清控三联创业投资（北京）有限公司，分别占股60%、40%。法定代表人是牛奎光。

西藏爱奇惠德创业投资管理有限公司成立于2016年5月，其股东包括牛奎光、林栋梁、杨飞、王静波。这家私募旗下备案了15只基金，规模也在100亿元以上。

IDG还积极布局二级市场业务

投资参股多家证券私募

除了一级市场的布局，这几年IDG资本也越来越注重二级市场的布局，其投资了多家二级证券私募基金，既有全资控股的，也有部分占股的。

比如，和谐浩数投资管理（北京）有限公司成立于2014年2月19日，2015年7月在基金业协会完成备案登记，机构类型是私募证券投资基金管理人，目前管理规模在100亿元以上。公司的股东都是IDG的合伙人王静波、杨飞、林栋梁、牛奎光。

值得一提的是，和谐浩数旗下备案了34只私募基金产品，大多数都是并购基金，近年来其也发行了量化策略基金。

还有一家二级私募，则是上海和谐汇一资产管理有限公司，由东方红资管原副总经理林鹏创立。其背后的投资人包括成都和谐双马投资有限公司，占股39%，这家机构的股东是双马股份，也就是当年IDG入主的上市公司。目前和谐汇一的规模也在100亿以上。

另外，IDG还投了一家二级证券私募机构——北京高信百诺投资管理有限公司，该机构成立于2009年8月，核心团队来高盛中国团队。从股权结构看，宁波梅山保税港区爱奇观恒投资管理有限公司占股23.5%，其背后就是IDG的多位合伙人持股。高信百诺目前的规模在10-20亿元。

一位私募圈市场人士表示，IDG一直想要扩充二级市场的投资版图，所以参股了高信百诺、和谐汇一等，同时他们本身也有自己的二级投资团队。“现在一级市场的机会在减少，一些私募股权创投机构体量比较大，他们希望往二级拓展布局。”

他也指出，IDG投的几家二级私募基金，大概率只是财务投资，他们的运作相对独立。同时，IDG对他们也很有帮助，主要体现在：一是名声和号召力上面，二是研究方法更加深入，三是合作机构的对接，一级大佬通常LP都是顶尖机构。

从国际经验看，一些知名的投资机构，业务链条也很丰富，涉足一二级市场，比如黑石、凯雷、红杉等。近年来，除了IDG资本，还有高瓴、鼎晖、红杉中国、CPE源峰、基石等顶流一级私募机构都将业务延伸到二级市场，积极投资设立二级证券私募基金。

某资深私募人士告诉基金君，一些股权机构一直想做二级业务，因为前两年一级募资比较困难，规模难以做大。二级的发展更加标准化，也会拓展一些边界。就在今年10月，红杉资本宣布设立常青基金，不再设立存续期，其将成为全球第一支真正意义上募、投、管、退跨度从种子期初创企业到公开市场上市公司的全链条交叉基金，“从一级风险投资投到二级市场，是一个产业链生命周期的布局。”

也有业内人士认为，过往来看，有些优质企业更大幅度的价值和成长是发生在上市之后，比如美股的FAANG，中国的阿里、腾讯、美团、宁德时代等。这些优秀的公司，一级私募机构帮助他们成长，也更理解公司的核心竞争力、商业模式和对未来演进的判断。还有，当头部一级私募的管理规模越来越大，在其能力范围内的一级标的并没有那么多，那么对已投标的的长期价值发现成为增量资金的好去处，顶流一级私募发展二级情理之中。

编辑：舰长

《中国基金报》对本平台所刊载的原创内容享有著作权，未经授权禁止转载，否则将追究法律责任。

授权转载合作联系人：于先生（电话：0755-82468670）

恐慌蔓延！刚刚，中东股市开盘暴跌！国内一地新增19例本土确诊，紧急全员检测！南非一大学确诊激增，吴尊友最新发声！澳门司警局证实了：，。视频小程序赞，轻点两下取消赞在看，轻点两下取消在看

原标题：《IDG资本私募大棋局：6家规模超百亿！》