国内财富管理市场过去数年经历了空前的高速发展时期，截至2020年底，中国个人金融资产已达205万亿元人民币，创下历史新高，预计未来仍将维持10%的增速。
国人的财富管理需求也日益复杂，越来越多的高净值人群开始选择将部分或全部可投资资金交由专业机构打理，对优质投资管理人及产品亦有渴骥奔泉之势。
与此同时，各类专业机构投资者尤其是私募基金如雨后春笋般不断涌现。中基协发布的私募月报数据显示，截至今年3月底，私募管理人达2.45万家，管理私募基金突破10万只，全市场私募产品规模达到约60万亿，私募基金开始进入繁荣发展期。
然而，国内私募行业整体存续时间偏短，相较于成熟市场，国内私募管理人的样本淘汰率亦比较高，个人投资者选择难度偏大，这催生了由专业机构优选私募管理人的需求。近期，一场由国盛证券发起的“发现星私募”活动，以其覆盖多元策略精准筛选的好口碑在私募圈，尤其是成长型私募机构圈子中悄然传播。
突破传统打法，确定财富管理转型路径
国盛证券财富管理部总经理卢果认为：“在当前的财富管理市场上，财富管理机构仅注重对资金端客户的开拓显然是不够的，要拿下财富管理市场，关键是要深刻理解资产管理市场，需要发现和培育能给客户带来长期财富保值增值的投资管理人，从供给端着力来匹配客户需求、吸引客户。资产配置市场与机构投资者市场的持续壮大，是未来市场发展的重大趋势之一。如果能从两个紧密相连、高度相关的市场中创造机遇，实现联动发展的商业逻辑，那么打造一个精品化财富管理机构则指日可待。”
正是出于聚焦布局财富管理供需两端市场的考虑，在“全面向财富管理转型”战略提出后，国盛证券逐步转变传统“靠天吃饭”的打法，设计确立了“财富管理业务与机构投资者服务”联动发展的主路径，让市场对其未来成长空间充满想象。
在此战略下，基于资金端，国盛证券创设了“中国卓越100”品牌，推出了“国盛星享”三种业务模式，通过高度定制化的资产配置方案设计与投资组合构建，承载高净值人群的多元化需求。基于专业机构投资者端，创设了“星链计划——专业机构投资者全链条服务”，整合公司内外部资源，从资金引荐、投资交易、投资策略、融资融券、风险管理、运营管理6大维度，为专业机构投资者构建全链条服务。而在投资端，国盛证券的“发现星私募——中国潜力投资管理人长期发掘行动”目前已在私募圈中初具影响力。
通过这种财富管理的业务布局，国盛证券实现了为资产配置客户发现优质投资管理人的同时，也为专业机构投资者构建了主经纪商的服务生态，立足于全市场，致力于实现客户、财富管理机构、资产管理机构三方共赢的局面。
紧抓资产配置核心，“发现星私募”获市场瞩目
“今年来，多个财富管理机构举办的各类私募大赛接近20场之多，而国盛证券设计推出‘发现星私募’，从主旨和实施来看都跟私募大赛存在本质区别。‘发现星私募’定位为长期战略行动，持续挖掘具有成长潜力的投资管理人，做真正‘优秀私募孵化器’的同时，为高净值客户设计源源不断的优质产品。”国盛证券财富管理团队表示。
据介绍，“发现星私募”活动对参与的私募管理人不进行排名，而是运用国盛证券财富管理团队通过多年理论和实战经验构建起来的基金评价与筛选体系，按不同周期，以定量及定性的评价维度，不限数量地遴选所有具备成长潜力的产品和管理人。
“发现星私募”活动从产品准入过程开始，就对投资管理人的历史业绩、回撤、规模、波动率、风控架构、股权结构、策略清晰度等多维度指标提出了全面细致的透视。在后续评价过程中，国盛证券财富管理团队更重视投资管理人基于业绩归因的投资能力体现，引入众多低相关性的投资策略进行分类评价，按照月度、季度、半年度、年度等周期评估，注重其投资策略对未来短、中、长期市场的适应性、机会把握能力。
自年初开展首期以来，“发现星私募”活动已吸引了超过300个私募管理人，送评产品超过400只，报名机构中不乏知名私募机构。据了解，目前国盛证券已发掘到的具备成长潜力的私募机构超过了40家。部分持续表现优秀管理人入选“中国卓越100”潜力池、臻选池，纳入重点孵化对象，获得内部路演、重点上架、FOF投资、外部机构引荐等多方面机会。
据悉，“发现星私募”第二期将于近期启动，与第一期实现无缝衔接，目前拟通过遍布全国的国盛证券分支机构开始接受投资管理人的加入。
国盛证券财富管理团队力求以开放型思维，面向全市场的机构和个人参与者，输出稀缺的“基金评价与筛选能力、投资组合构建能力两大能力”。不仅仅是“发现星私募”行动，包括其走的“多元策略臻选货架’的产品线构建策略、高端定制财富管理模式“中国卓越100”等，都是这两大能力的具体应用。“国盛证券财富管理打造的是基于这两个核心能力的成功基因，而不仅仅是简单地做热门管理人和爆款产品的‘搬运工’”，卢果表示，“这才能提升为客户实现财富增长的概率。”
与此同时，国盛证券围绕着财富管理体系的顶层设计，对财富管理团队采取类似“战略业务单元Strategic Business Unit”的管理模式，聚集了来自约翰·霍普金斯大学、多伦多大学、北大、清华等全球名校博士、硕士，团队资产配置理论功底扎实、并拥有多年投资组合管理实践经验，曾为多家大中型金融机构、非金融机构以种子基金、FOF等形式管理和服务高达数百亿规模的资金，构建起了一支理论与实战经验俱佳的服务团队。
不为短利而生，专注长远生态。近年来，国盛证券设立了财富管理委员会，在组织架构、业务模式、品牌建设、金融科技、人才队伍构建、绩效激励等方面，通过顶层设计推动向财富管理转型。在财富管理的赛道上，未来有望看到更多如国盛证券这类券商转型探索者的活跃身影。（CIS）
原标题：《国盛证券：不为短利而生，与投资管理人共同成长》