解构半导体｜中国半导体需要“三线建设”

【编者按】

半导体近几年成为最引人注目的产业，通过贸易战我们充分体会到它的重要性和战略性，它之所以成为大国角力的抓手，关键是半导体很难做，难在市场性和专业性。我们对前者有充分认知和广泛认可，但对后者的认知却有待提高。中国半导体产业应该怎样做？这是一个沉重、深刻、宏大的话题。澎湃新闻·智库报告推出“解构半导体” 专栏，希望从宏观到微观，剖析半导体产业链，探寻全球化背景下，中国半导体产业崛起之路。

这几年“中国新建多条12吋产线”之类的宣传铺天盖地，让我们误以为中国的半导体产线已经过多，要出现产能过剩了，需要严格控制新产线的上马，但实际上由于各种原因，国内半导体产能不但没有过剩反而紧缺。如果美国对中国半导体产业继续施压，以目前国内有生命力的半导体生产主体和产能，将很难承受下一波制裁，这会严重制约中国半导体产业发展。

据我们统计，目前国内真正进入量产的12吋产线主体只有八家（武汉新芯是长江存储子公司，两家合计为一家）；另外代工厂有四家：中芯国际、华虹、武汉新芯、粤芯；存储厂两家：长江存储、合肥长鑫；台资企业三家：台积电（南京）、联电（厦门）、晶合（合肥）。

目前量产的大陆12吋产线只有五家主体企业，量产的产线也只有9条。代工企业更是只有四家。（武汉新芯和粤芯目前都仅有一个厂，产能均不到3万片。）并且令人震惊的是，2006年以来，本土12吋晶圆代工新进入主体中，只有粤芯一家实现了量产。中国蓬勃发展的几千家设计企业中，几百家设备材料公司，国内能合作的只有四家，两大（中芯国际和华虹）两小（武汉新芯和粤芯）九条12吋晶圆线。

数据来源：芯谋研究

真实量产数据与被宣传的数字相差悬殊。国内产能的严重不足势必会影响中国半导体产业的发展。国内不少领先的设计公司很难从国内代工厂拿到充足产能，中小公司被迫去海外流片。与此同时，海外代工厂订单的爆满亦可佐证整体上国内产能供不应求的事实。韩国的晶圆代工厂Dongbu和Magnachip几乎全部依靠中国客户。

需要进一步澄清的是，近年来，国内半导体产业烂尾项目不断出现，相关部委开始有意识地对产业发展进行管控，尤其加大了对投资巨大的晶圆制造业的监管力度。调控政策的从严，在很大程度上帮助地方政府避免了一些不合理项目的上马，为产业的健康发展起到了重要的作用，这个举措值得肯定。

但时易势变，2019年以来中国半导体产业面临着前所未有的新变局。中国设计产业的蓬勃发展导致对产能的巨大需求，产能严重不足不仅影响设计产业，同时因为产能紧张，国内代工厂势必也缺乏资源和精力去验证国产设备和材料，对推动设备和材料的国产化，解决产业“卡脖子”难题是个重大阻碍。长此以往，将极大地降低国内半导体产业链的竞争力，加大生态链安全的风险。

更严峻的是美国对中国半导体产业的打压与制裁。主体的缺乏既让我们的产业发展失焦，又让美国的制裁很容易聚焦。所以新形势下相应的调控政策宜因势而变，适度调整，不审势则宽严皆误。

1960年代，在中苏交恶的背景下，为保证工业安全，中国开展了极大规模的工业迁移，将关键工业企业迁入内地，此即为“三线建设”。在目前科技战背景和当今外部形势下，鉴于半导体的敏感性和重要性，“产业一线”企业都受到了美国的高度关注，都在“实体清单”的“瞄准”范围之内，“一线企业”万一被制裁，对中国半导体和高科技产业则是釜底抽薪。为中国几千家设计、设备和材料公司以及中国半导体供应链、生态链考虑，扶持现有量产企业积极扩产，新增相关主体，做好半导体“产业三线”准备（不是地域三线，而是产业的主体三线，即适度增加主体，降低主体企业风险），多梯次布局半导体代工业。战术上为中国半导体产业的发展提供更多产能支撑，战略上为持续增强中国半导体产业生态安全提供保障。

我们认为对于半导体产业的管控应当因时而异、因事而异、精准施策、宽严相济。对那些只能拿出“PPT”、全靠政府投资、临时组建的“海外团队”的晶圆制造项目，监管政策应继续从严从紧，靠前指导，提前监督，主动干预、加大监管；但对那些能拿出真正技术、投入真金白银、认真做事、取得真实成绩的项目，应该纳入主体，积极扶持。

全球半导体产业已进入类似战时的严峻局面，中国半导体产业面临极限考验，任何可能都会出现，非常之时需要有最坏的打算。大力扶持现有量产企业积极扩产，适度增加生产主体的“产业三线”思维，可以让中国半导体产业在狂风暴雨中平稳致远。

（作者顾文军系芯谋研究首席分析师）