和解金超6.8亿元！证监会与司度等五家机构达成行政和解

在2015年A股巨震期间，因做空A股获利的司度一度引发市场关注，牵涉其中的多家机构也先后被罚。五年过去了，此案终于尘埃落定。

1月20日，证监会官网发布2020年的第1号公告，披露上海司度已就涉嫌违反账户管理使用规定的行为与中国证监会达成和解。

据证监会披露，司度（上海）贸易有限公司以及富安达基金管理有限公司、中信期货有限公司、北京千石创富资本管理有限公司、国信期货有限责任公司等五家机构及其相关工作人员，就其涉嫌违反账户管理有关规定以及资产管理业务有关规定的案件，向证监会申请行政和解。

2019年12月31日，证监会按照《行政和解试点实施办法》与上述申请人达成行政和解。根据申请人在其涉嫌违法行为中所得金额等不同情况，五家申请人分别交纳行政和解金人民币6.7亿元、180万元、1000万元、235万元、100万元，并按协议要求采取了必要措施加强公司的内控管理，证监会依照规定终止对申请人有关行为的调查、审理程序。

对冲基金巨头旗下公司

司度贸易隶属于全球对冲基金巨头Citadel公司旗下，后者以高频交易为特色，在美国知名度颇高。

在国家企业信用信息公示系统中，目前已经无法搜索到司度的信息。而根据此前澎湃新闻的报道，司度（上海）贸易有限公司是一家注册在上海市静安区的外国法人独资公司，成立时间为2010年2月，注册资本为1000万美元，法人代表是ANDREW KA WING FONG。这家公司的经营范围包括有色金属（贵金属除外）、天然橡胶、豆粕、豆油、棕榈油、菜籽油、绿豆、聚乙烯产品、精对苯二甲酸、螺纹钢、线材以及相关产品的进出口和批发、佣金代理（拍卖除外）；其他配套服务（包括货物的库存和风险管理、组装、分类和分级）；相关业务咨询等。

在2015年A股剧烈波动期间，司度被视为是做空的主力。

市场巨震之后，司度旗下账户被交易所限制交易，理由是因频繁申报或频繁撤销申报涉嫌影响证券交易价格。

2015年7月31日，上海证券交易所发布《市场监察相关纪律处分》，在被采取限制交易的10个证券账户中，包括富安达基金管理有限公司，证券账户名称为富安达基金－海通证券－富安达－东海恒信7期资产管理计划，账户代码为B888512649。

而富安达基金则是当时司度委托的基金管理人。

同日，深交所也对存在重大异常交易行为的14个机构和个人证券账户采取了限制交易措施，其中，国信期货有限责任公司-司度（上海）贸易有限公司在列。

中信证券此前已被罚没3.70亿元

在本次和解之前，涉事的券商早已遭到了证监会的处罚。

在1月20日的公告中，中信证券申请缴纳和解金180万元，这一数据看似并不算多，但该券商已经早在2017年就被罚没了总计3.70亿元。

2017年5月24日，中信证券发布公告称，收到中国证监会行政处罚事先告知书，公司因对司度的两融业务开展过程中存在违规行为，被证监会责令改正，给予警告，没收违法所得人民币61,655,849.78元，并处人民币308,279,248.90元罚款。

具体来看，2011年2月23日，司度在中信证券开立普通证券账户，一直未从事证券交易。中信证券在司度从事证券交易时间连续计算不足半年的情况下，违规为司度提供融资融券服务，于2012年3月12日为其开立了信用证券账户。2012年3月19日，中信证券与司度签订《融资融券业务合同》，致使司度得以开展融券交易。

截至2015年10月22日，中信证券向司度收取融券收益人民币5288.63万元元，融券成本人民币4726.35万元，净融券收益人民币562.28万元。截至2015年10月10日，中信证券向司度收取交易佣金人民币8942.88万元，扣除交易所规费人民币3339.57万元，净佣金收益人民币5603.30万元；共计收益人民币6165.58万元。

国信证券也在同期受到了监管层的处罚，没收违法所得2088.67万元，并被罚款1.04亿元，罚没金额总计1.25亿元。

值得一提的是，中信证券和国信证券的罚款力度都是“顶格”处罚。

伊士顿案已在2017年宣判

另一家同被视为2015年做空A股主力的公司伊士顿却没能达成和解。

2017年6月23日上午10时，上海市第一中级人民法院公开宣判被告单位张家港保税区伊世顿国际贸易有限公司、被告人高燕、梁泽中、金文献操纵期货市场、金文献职务侵占一案，对伊世顿公司以操纵期货市场罪判处罚金人民币3亿元，没收违法所得人民币3.8930亿元。

据法院披露，2015年初，伊世顿公司将自行开发的报单交易系统非法接入中金所交易系统，直接进行交易。同年6月1日至7月6日，该公司利用以逃避期货公司资金和持仓验证等非法手段获取的交易速度优势，大量交易中证500股指期货主力合约、沪深300股指期货主力合约共377.44万余手，从中获取非法利益人民币3.893亿余元。

牵涉此案的华鑫期货同样被罚。

不久前的2019年12月9日，华鑫股份发布公告称，华鑫期货涉嫌违法违规，包括实际使用了非本公司购买或开发的交易系统传递伊士顿的交易指令，未对该系统上进行交易的客户账户资金和持仓进行验证，不符合期货公司审慎经营和风险管理的要求；以及未建立、健全并严格执行业务管理规则、风险管理制度，风险管理和内部控制存在较大缺陷。

华鑫期货被上海证监局给予警告，同时被处没收违法所得1008.9万元，及1008.9万元罚款。

附：中国证券监督管理委员会公告〔2020〕1号

2015年1月1日至2015年7月31日期间，司度（上海）贸易有限公司（以下简称上海司度）委托资产管理机构设立多个资产管理计划，并控制、使用资产管理计划开立的账户进行了交易，其行为涉嫌违反账户管理使用的有关规定。富安达基金管理有限公司（以下简称富安达基金）、中信期货有限公司(以下简称中信期货)、北京千石创富资本管理有限公司（以下简称千石资本）、国信期货有限责任公司（以下简称国信期货）为满足上海司度交易需求，为其设立资产管理计划，供委托人控制、使用，其行为涉嫌违反资产管理业务的有关规定。

中国证监会始终坚持公开、公平和公正原则，坚决维护市场交易秩序，对上述行为进行了立案调查。近期，上述五家机构及其相关工作人员（以下简称申请人）就其涉嫌违法行为向中国证监会申请行政和解。

根据《行政和解试点实施办法》（证监会令第114号），中国证监会与上述申请人于2019年12月31日达成行政和解。

根据行政和解协议：

一、上海司度及其相关工作人员已交纳行政和解金人民币6.7亿元，富安达基金及其相关工作人员已交纳行政和解金人民币180万元，中信期货及其相关工作人员已交纳行政和解金人民币1000万元，千石资本及其相关工作人员已交纳行政和解金人民币235万元，国信期货及其相关工作人员已交纳行政和解金人民币100万元。

二、申请人已采取必要措施加强公司的内控管理，并在完成后向中国证监会提交书面整改报告。

三、根据《行政和解试点实施办法》第二十九条规定，中国证监会终止对申请人有关行为的调查、审理程序。

中国证监会

2020年1月2日