多地摸排企业备战科创板：交表进度不一，紧盯创新能力指标

各地关于科创板企业的摸排工作还在进行着。

澎湃新闻记者的不完全统计显示，目前上海、湖北、浙江、安徽、江苏、陕西、河南、福建等地都已有地方政府、金融办、创投协会等单位在摸底科创企业，备战科创板上市。

12月5日，江苏省昆山市政府官网发布消息，昆山市发改委已联合各区镇、经信委、科技局等部门，筛选出来自光电、半导体、生物医药、计算机、新材料和新能源等领域的10家优质企业，进入科创板上市后备库。

从多地摸底的情况来看，除了上海市、昆山市、湖北省已经完成企业信息统计之外，其他地方的摸底工作尚未披露进展。

从摸底关注的信息来看，各地普遍要求企业在登记信息时，提供研发投入占收入比、发明专利等创新能力指标。

各地企业信息表上交时间不一，普遍关注研发创新能力

上海是最早被曝出摸底创新企业的，澎湃新闻记者从收到表格的企业获悉，该公司已在截止日期11月23日前填写上交。湖北省的创新企业名单的上交截止日期是11月30日。

而昆山市已经筛选出10家优质企业，作为科创板上市的后备库。

河南省的科创板企业信息统计则还在进行中，企业信息收集表电子版的报送截止日期是12月7日。陕西省西安高新技术产业开发区则要求企业在12月16日前反馈。

具体来看表格信息，收到上海市经信委下发的《科创板优质企业信息收集表》的某上海企业告诉澎湃新闻记者，表格对企业的一些信息进行了统计，包括产值能力、科研能力、智能制造能力、技术能力，行业地位等。

而且，表格备注推荐企业需具备两个特点，一是全球或国内行业地位明显；二是不限于盈利，但收入具备一定规模。

河南省的企业信息收集表企业信息收集表要求，企业所属行业包括但不限于高端装备制造、新一代新信息技术、新材料、生物医药、新能源、节能环保能产业领域。

而陕西省西安高新技术产业开发区金融服务办公室发布的统计表则询问得更详细，含有引进投资机构及股权比例、估值、创新能力指标（实用新型专利数、发明专利数、研发投入占比）、创新优势等。

关注融资情况的还有浙江省创投协会，融资情况和上一轮估值也在信息表的考察范围之内，另外在信息表的底部还要求填写公司介绍，一是主要产品、服务，及所处行业地位；二是核心技术，业内公认的重要奖项或技术成果；三是未来三年企业发展战略、经营目标。

湖北省的企业则更具“目标性”，湖北省创业投资同业公会相关工作人员对澎湃新闻记者说：“目前拟上市‘好’的企业大多和湖北省金融办有接触，湖北省每年都会评选金种子公司、银种子公司，基本都是在这些企业名单中。”

“提高对企业盈利状况和不通投票权架构的包容度”

可见的是，科创板将提升对企业盈利、股权结构等方面的容忍度。

12月5日，上交所官方微博发布的《因势利导 产融结合 上交所助力纺织产业创新发展》一文提及，将针对科创企业的特点和需求，提高对企业盈利情况、协议控制和不同投票权架构的包容度，提升资本市场服务科创板企业的能力，让境内投资者直接分享到科创企业和国民经济的成长红利，并促进投融资双方形成比较明确的上市标准和时间预期。

国泰君安证券认为，科创板上市公司要求应该比目前的创业板要低（此处考虑盈利性，不考虑盈利性的话可能其他指标比创业板要求要高，以作为对盈利指标高容忍的补偿），可能还会在股权结构等方面会出现一定的变动，这对于尚未盈利和股权结构不符合主板、创业板上市要求的公司包容性会大大增强。

该机构认为，科创板对上市公司除了最基础的经营时间、公司治理等方面的要求外，还可能会从财务指标和行业指标方面来做规范。

财务指标方面，淡化盈利，多项可选标准，注重盈利与其他指标之间的权衡， 或引入市值、研发费用占营收比例等指标。

“行业指标方面，科创板公司主要限定在高新技术产业和战略新兴产业。” 国泰君安证券认为，以科技和战略新兴行业为主，具体可能还是会参考 《试点创新企业境内发行股票或存托凭证并上市监管工作实施办法》中的界定。

“试点企业应当是符合国家战略、掌握核心技术、市场认可度高， 属于互联网、大数据、云计算、人工智能、软件和集成电路、高端装备制造、生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业。 ”

关于科创板的意义，中银国际证券认为，随着科创板的推出，注册制的试点有望取得实质性进展。注册制改革不仅将改善我国社会融资结构，提升直接融资比重，更将优化我国资本市场体系结构，使得资本市场更好地发挥服务实体经济的功能。