下载APP
进入原新闻
进入原话题
下载APP
去提问
注册/登录
下载APP
打开澎湃客户端提问
分享
澎湃新闻客户端

牛市点线面

首批养老目标基金注册箭在弦上,9只产品参加第二批评审答辩

澎湃新闻记者 葛佳

2018-07-09 17:05  来源:澎湃新闻

市场关注已久的公募养老目标基金又有新进展。
据澎湃新闻(www.thepaper.cn)记者了解,近日又有9只首批上报的养老目标基金,收到了证监会的反馈意见,首批产品注册已经箭在弦上。
为支持公募基金行业服务个人投资者养老投资,在养老金市场化改革中更好发挥公募基金专业投资的作用,2018年3月证监会发布了《养老目标证券投资基金指引(试行)》,标志着基金公司可正式开展该类创新基金业务。
随后,公募基金行业积极申报产品,首批上报的有40只,涉及20家基金公司。前期包括华夏基金、南方基金等在内的第一批上报产品的20只产品参加了第一批评审答辩,进入“第一次反馈意见”阶段。
上周,又有9只产品参加了第二批评审答辩,7月5日收到了证监会书面反馈意见,养老目标基金的审核节奏明显加快。
“从监管层的反馈意见看,这次反馈意见更加细化,并更具指向性,主要是要求说明目标日期策略与境外成熟策略的区别,并论证其合理性;关于设计下滑曲线的方法论是否一致、是否考虑中国国情;子基金选择制度及标准等。此外,还有对投资者教育、投资适当性的安排等。”一位基金公司人士向澎湃新闻记者确认,该公司上报的两只产品均获得书面反馈,目前正针对反馈的问题准备材料。
另一位基金公司产品部人士称,收到的反馈意见也主要集中在养老目标基金下滑曲线如何设置等,“关注的问题比较细,基金公司需要提交详细的报告。”
养老目标基金,是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的,鼓励投资人长期持有,采用成熟的资产配置策略,合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。在投资策略方面,主要包括目标日期策略、目标风险策略以及证监会认可的其他策略。
据悉,采用目标日期策略的基金,应当随着所设定目标日期的临近,逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例,权益类资产包括股票、股票型基金和混合型基金;采用目标风险策略的基金,应当根据特定的风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准配置比例,或使用广泛认可的方法界定组合风险(如波动率等),并采取有效措施控制基金组合风险。
值得一提的是,为了更好地促进养老目标基金的稳健运行和发展,《指引》对基金公司和基金经理提出了较高的要求。
《指引》指出,基金公司需满足成立两年以上;具有较强的资产管理能力,旗下基金风格清晰、业绩稳定,最近三年平均公募基金管理规模(不含货币市场基金)在200亿元以上或者管理的基金中基金业绩波动性较低、规模较大;投资、研究团队不低于20人,其中至少3人符合养老目标基金的基金经理条件;且公司成立以来或最近三年没有重大违法违规行为。
在海外,养老目标基金因为很好地贴合了个人养老金投资需求得以快速发展壮大。目前,中国人口老龄化程度不断加深,而社会养老体系仍面临不均衡、不充分等问题,养老目标基金采用多元资产配置策略、严格控制回撤、规范投资运作,能够为个人养老投资提供一站式解决方案,可有效满足居民养老资金保值增值的需求。
有业内人士预计,按照目前逐步提速的推进节奏,中国的养老目标基金或将很快落地,首批获批的产品数量也可能会超出市场预期。
责任编辑:王杰 澎湃新闻,未经授权不得转载。新闻报料:4009-20-4009
热门推荐