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思想湃

方三文:佛系投资,让钱发挥最大价值

汪华

2018-05-02 15:06 

最近有两个词十分火热,一个是“焦虑”,一个是“佛系”。正是这两个词,开启了雪球APP创始人兼CEO方三文的创业历程。方三文“焦虑”的是很多对于股票这摊浑水不知深浅的投资者包括他自己,面对之前水深火热的市场让他们陷入各种不知所措。方三文“佛系”的是面对这样焦躁不安的环境,他经过一番思考和沉淀后用自己的方式去琢磨市场、琢磨公司、琢磨自己,最后淡然地去做出自己的投资选择。
在4月23日,一个暴雨倾盆的夜晚,浅水湾文化中心小剧场的思想湃舞台上,雪球APP创始人兼CEO方三文将这两个词一齐摆在桌面上,为听众们拨开了蒙在股市投资市场上的面纱。虽然在雪球上自称为“不明真相的群众”,但是在思想湃现场,他恰恰似乎是最了解投资真相的那一位。
从焦虑到佛性:
毕业于北京大学中文系的方三文早在1997年就加入《南方周末》,2002年离开时已是头版编辑,后来他又任网易副总编辑,看似在传统媒体行业已经顺风顺水的他在2010年之际突然跨出传统媒体,为自己的人生另辟蹊径,创办了金融类投资APP“雪球”。为何会突然做出这样的职业转变,方三文解释道“其实创办雪球APP是为了满足一份个性的需求,为了解决我一份‘焦虑’。当时好多人包括我自己,都在焦虑,焦虑不知道如何去投资。”
巴菲特曾说过,“人生就像滚雪球,关键是找到足够湿的雪,以及足够长的坡。”湿雪,指的是在合适的环境下投入能不断滚动增长的资金;长坡,指的是能让资金有足够的时间滚大变强的企业。
方三文将巴菲特的这句话融入到自己创造的“社交投资网络”蓝图上,于是雪球APP诞生了。“我做的其实是一个‘社交投资网络’,它不荐股,依靠用户生产内容,让喜欢独立思考的投资者都聚到这里,一起佛系研究公司、佛系聊聊投资——这就是雪球”。
七亏二平一赚钱:
从二十一世纪开始,在国内近几十年的投资风雨中,各种投资产品都经历了各种波动。但是如果每一位投资者自己回头看一下,最应该投资的产品是什么?相信几乎所有人的回答都是“房产”。对,发生在这个时代,几乎所有的发财的故事都是从投资房地产开始的,几乎所有的没有挣钱的故事都是和炒股有关的。的确,现在国内的投资共识就是买房。
纵观市场规律,当一个东西成为共识的时候,投资者就需要谨慎,方三文用具有悠久投资历史的美国市场来解释这份谨慎。
如果仔细看一下历史数据,每一位投资者都能从历史数据上得到一些明示。从美国100年来的经历,可以了解到如果在一百年前投资股票、债券、房产和黄金这四类产品的话,在一百年之后,投资股票的1美元,变成了680美元,投资债券变成了10美元,投资房产的仅仅1.14美元,投资黄金的变成了0.93美元,投资现金的基本上没了。
听数字,股票的收益是如此的诱人但是为何在市场中人们却落得个“七亏二平一赚钱”的结果呢?雪球平台在通过详细的数据统计,充分分析之后发现,长期在资本市场上能够挣到钱的人,大概只有7.2%,然后小有所成,或者盈亏平衡的人大概25%。然后亏惨了的人有66.7%。那么为什么会出现这个惨淡的结果呢?
“因为你看到的界面不同。”
方三文给我们指出了几个十分有趣的细枝末节,以小见大:“2008年11月6日,奥巴马当选美国历史上第一位黑人总统,一只名叫‘澳柯玛’的股票连续涨停。”“2018年3月29日,朝鲜元首金正恩来访中国,一只名叫‘长白山’的股票连续涨停。”“2018年3月20日,韩朝宣布重启双边会谈,一只名叫‘韩建河山’的连续涨停。”
“你能够掌握这个波动的本质么?你能够把握这个规律么?”这些有趣的个例只能让更多的人回归到投资的本质中去——“价值投资”。
琢磨市场,琢磨公司,琢磨自己:
方三文在自己的新书《您厉害,您赚得多》中将自己的投资理念总结为“琢磨市场,琢磨公司,琢磨自己。”
其中“琢磨市场”就是要弄清楚投资者对市场的态度。市场主要的特征是波动,那么投资者如何把握这个波动,投资者如何对待这个波动,最终琢磨市场的本质是什么呢?其实市场是什么?
市场是电脑前、网线面前,千千万万个交易者,这些投资者的行为构成形成了市场。只有了解了市场中大部分投资者的行为趋向,才能够赚钱。那么中国有多少投资者呢?大概有五千万。
那如果猜五千万人的想法非常困难,那么投资者也可以回来做另外一件事情,就是来“琢磨公司”,看看这个公司的商业,它的价值是什么?这个也叫个股研究。此时投资者就会面对眼花缭乱的数据、报告、行业分析等种种资料。
但是实际上这可能看上去更加困难,因为涉及到各个行业,各个领域,然后要研究这些东西,需要付出大量的时间,并且有非常强的专业技能的支撑。那最终,投资者还能怎么办?如何去引导投资者寻找出路?
“琢磨自己。”“从自己开始,琢磨自己,”方三文指了指台下的每一位观众,“你要意识到自己的优势是什么?每个人最有可能的优势就是你的日常生活和工作。如果你能利用自己多年积累的日常生活和工作的经验,买入通过这种日常生活和工作经验得出结论是好公司的公司股票,长期来说是能挣到很多钱的,而且你发现的公司不要多,有两家、三家就很好了,如果你能发现五家的话,你一定是能挣很多钱的。”
对话方三文:
Q1:你当初辞职出去创业的时候是个什么样的情况?
A:我觉得原来做的事情,没劲。想着做一个更有劲的事情。
Q2:您觉得“有劲”应该如何去解释?有些人觉得是“具有挑战性”,有些人觉得是“有趣,兴趣所在”。
A:“有劲”大概可以这样理解:第一,我要做的产品和以往的产品相比有很大的创新,能做出“增量”,而不是说在原来的一个存量里面捣鼓。第二,做出这个增量以后,如果它有利益,我能拿到其中的大部分。
Q3:您的新书《您厉害,您赚的多》是精选了雪球平台上的各种精华讨论记录,汇集了很多有价值有趣的信息。您能和我们分享一个源自于雪球平台的最有意思的故事么?
A:故事很多,但是我想讲一个比较八卦的故事。我到现在为止,做过一次证婚人。就在上海,是给一对上海夫妇证婚,我和他们非亲非故。为什么请我去证婚呢?因为他们两个人是在雪球上认识的。男的是IT工程师,女的是媒体记者,然后他们在雪球上相知相识,最后结婚了,现在孩子都好大了。
Q4:请问你是怎么看待“投资”这件事情的?能不能具体说说您眼中的“佛系投资”是什么意思?
A:投资这件事情本质上就是用自己多余的钱,让它变得更多。我们面临真正的问题是,如何才能够让它变得更多?我觉得在这个过程中,我们对这件事情的本质要有一个理解。我觉得投资的本质就是——把资金给需要钱的公司,利用公司的商业模式,它的优势,然后持续地使这个钱发挥更大的价值,也使本金比原来变得多得多。
Q5:我看过您之前的一些采访和自述,雪球APP的建立之初是为了解决您的一个焦虑,但是逐渐发展到现在,雪球已经被赋予了更多的功能和价值。那么雪球下一步的发展和努力方向是什么么?
A:雪球下一步应该是在现有的框架内继续做的更好,不会有特别大的架构的调整。我们做的东西其实很简单:投资者的社区,投资者通过社区解决投资决策问题,完成投资决策之后进行交易,我们要做各个交易的品类,他的交易的功能的完善,保证他的交易的完成。
责任编辑:毛玮静 澎湃新闻,未经授权不得转载。新闻报料:4009-20-4009
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