证监会今年专项执法筛查4类案件：事关市场风险防范的列首位

3月17日，证监会新闻发言人邓舸表示，证监会日前对2017年度专项执法行动进行了总体部署。

邓舸指出，过去一年，针对市场违法违规多发高发，市场危害加深加重的严峻态势，证监会稽查部门实现了从个案查处向类案遏制、从单兵作战向协同执法的转变，先后组织了审计评估机构未能勤勉尽责、IPO欺诈发行及违规披露、操纵市场、利用未公开信息交易等多次专项执法行动，查处了一批市场影响大、违法情节严重的案件。

邓舸称，2017年，证监会专项执法行动将在继续严厉打击虚假陈述、内幕交易和操纵市场等传统违法违规行为的同时，全面筛查可能产生系统性风险、影响市场稳定、干扰改革发展的各类违法案件。

有分析认为，最近几年，证监会对于市场中并购重组、市场操纵等行为的打击力度愈加严厉，未来监管的强度会进一步升级，整个A股的环境也会从目前的投机炒作为主，逐渐向价值投资的氛围过渡。

具体来看，这次证监会将进一步全面筛查4类案件：事关市场风险防范的案件，市场和舆论关注的重点、热点案件，影响市场改革发展的案件，以及其他重大欺诈案件。

——其中，事关市场风险防范的案件包括借助结构化资管产品、利用多种融资渠道包括场外配资、使用大批账户，多点联动，严重影响市场稳定运行的恶意操纵行为，债券市场和私募基金资管业务中具有风险外溢性的违法违规行为，擅自公开或者变相公开发行、转让证券的行为等。

2015年股市剧烈波动中，场外配资被视为“凶手”之一。其中，杭州恒生网络技术服务有限公司、浙江核新同花顺网络信息股份有限公司、上海铭创软件技术有限公司（上海铭创）3家网络技术公司开发具有开立证券交易子账户、接受证券交易委托、查询证券交易信息、进行证券和资金的交易结算清算等多种证券业务属性功能的系统。通过该系统，投资者不履行实名开户程序即可进行证券交易。

2016年11月，证监会披露，对3家为配资提供系统服务的公司，以及涉及场外配资另外两个环节的4家证券公司及6家涉案配资公司（个人）等13起涉嫌配资违法案件共计罚没近8.58亿元。

今年年初，证监会还对涉嫌通过网络平台从事场外配资的6家私募基金管理人予以注销登记，对为违法证券业务活动提供便利的厦门国贸资产管理有限公司采取暂停备案6个月的纪律处分。

——市场和舆论关注的重点、热点案件，包括在重组、举牌过程中不依法履行信息披露义务、刻意隐瞒一致行动人、利用杠杆资金违法交易的行为；公司股权转让及减持过程中编题材、讲故事，实施信息操纵的行为；非法从事证券投资咨询活动、编造传播虚假信息等股市“黑嘴”以及中介机构丧失执业操守的行为。

股市“黑嘴”的典型案件包括朱炜明“抢帽子”操纵案。上海证监局调查发现，原国开证券经纪人朱炜明利用其掌握、控制的亲属的证券账户事先购买了利源精制（002501）、万马股份（002276）等十只股票。随后，朱炜明利用其在某电视台某栏目担任特邀嘉宾的身份，在节目中公开评价、预测上述股票，并在节目播出后的3个交易日内卖出，获利近44万元。调查同时发现，朱炜明在2010年8月20日起约4年内，通过其控制的亲属的证券账户进行证券投资交易，构成从业人员违法买卖股票行为，违法所得约400万人民币。证监会依法对朱炜明上述违法行为作出行政处罚，对其采取终身证券市场禁入措施，同时将本案移送公安机关。目前朱炜明因涉嫌操纵证券市场罪，已被检察机关批准逮捕。

——影响市场改革发展的案件，包括在多层次市场建设、发行融资和并购重组制度改革、期货和衍生品市场创新以及市场对外开放过程中违规经营、规避监管、扰乱市场秩序的违法行为。

典型案件包括姜为操纵“甲醇1501合约”期货操纵案，该案件为全国首例操纵商品期货合约价格刑事案件。

2014年11月14日至12月16日，为确保所持买期套保持仓顺利进入交割月，国内第一大甲醇贸易商欣华欣公司时任总经理姜为运用42个机构账户和个人账户，通过囤积甲醇现货和集中资金优势（共动用资金14亿余元）、持仓优势操纵“甲醇1501合约”，被证监会依法处以100万元罚款、采取终身期货市场禁入措施，并移送公安机关处理。

广东证监局与郑州商品交易所联合监管执法，完成了涉及16个省份共计145个期货账户、143个银行账户的取证工作，案件自立案到做出行政处罚不足半年。2016年12月26日，法庭一审判决姜为犯操纵期货市场罪，判处有期徒刑两年六个月，并处罚金100万元。

——其他重大欺诈案件方面，包括公司在发行上市、再融资、并购重组、信息披露等环节进行财务造假、违规披露的行为，多次从事操纵市场、内幕交易或持续炒作题材非法牟利等惯犯、累犯行为。

典型案件包括因欺诈发行的强制退市第一案，欣泰电气欺诈发行及信息披露违法违规案。

2016年7月8日，因欺诈发行和财务作假，证监会对欣泰电气欺诈发行正式作出行政处罚，启动强制退市程序。欣泰因此将成为创业板退市第一股，同时也是A股历史上第一家因欺诈发行退市的公司。

邓舸表示，2017年专项执法行动将统一部署，持续推进，严查快办，形成威慑。在总结执法经验的基础上，证监会稽查部门将重点强化以下工作：

一是拓宽违法线索发现途径。在常规监控的基础上，针对市场热点定向发现线索；有效利用各种信息系统筛查、分析可疑数据；继续鼓励市场人士提供重大违法线索。

二是强化调查组织工作模式。通过交叉办案、联合办案和重点督办，形成集团作战、密切协同的执法格局。

三是优化执法协作工作机制。强化与其他金融监管机关、工商税务、公安司法机关的执法协作，发挥监管合力。

四是发挥执法宣传警示功能。通过经常化的执法信息通报，在立案、处罚等各个环节及时公开相关重大案件的进展，及时传导监管执法信号，强化市场正面导向。

下一步，证监会将根据2017年专项执法行动的工作进展，分批次通报有关案件的情况。稽查部门将切实加大案件查办力度，专门部署、专门组织、专门督导，确保案件查处的实际效果。相关主体涉嫌行政违法的，及时从严作出行政处罚；涉嫌刑事犯罪的，坚决移送公安机关追究刑事责任。